城隍庙位于辖区南部，旧州城南部偏西，与旧州署隔道平列(现三八西路与解放北大道交接处西北角，国贸大厦建设处)，占地面积1公颂，建于1411年(明永乐九年)。1935年《德县志》载:“城煌庙在喧哗角西，明永乐九年知州何源建。”

城隍庙内沿中轴线自南向北为山门3间，上悬黑底金字“城隍庙”匾额l块。门内左右各有两尊高2米许、戴毡帽，穿号衣、持黑红棍、貌似皂吏的泥塑彩绘站像。山门对面是1座砖砌影壁。进山门有坐南面北砖木结构两层戏楼1座，东西宽10米，南北7米。上层台柱上镶透雕檐板，底层中间有通道，通道两侧有泥塑彩绘马童与高头骆马。穿过戏楼通道有八角碑亭1座。碑亭两侧各有5间通间厢房，内有似三班六役塑像。厢房两侧是东西廊房，内供幽冥界十殿阎君像，4壁是阴司受刑和轮回超渡彩绘。再北是正殿，建在高1米砖石砌筑的凸形基座上，分前廊、殿堂两部。前廊面阔3间12米，进深2间9米，正中悬挂一“不由人算”匾额。匾下镶一木制大算盘，右楹柱上写有“你真算计非凡，进一位，退一位，讵料满盘都是错”，左楹柱上写“我却迷信不得，有几件，记几件，将来借账总无差”对联。殿堂为单檐5脊顶，灰筒瓦覆盖，面阔5间18米，进深3间10米，高9米多;前檐辟门4米，后辟门1. 6米;以梁、柱、檀、椽、斗、拱、昂、仿构成框架，由8根金柱，22根辅柱承托;外檐斗拱均出2挑;墙为青砖白灰砌筑;红门红柱，雕梁画栋。殿正中置神龛，挂黄綾幢帐。龛内端坐泥塑贴金城隍像，高2米多;龛外右有持生死簿判官，左有拿锁链索命鬼;正殿两翼各有耳庙1座，左供土地、右供财神。山门两侧有东西跨院各一，西跨院有坐北面南大殿三间，为三皇殿，供伏羲、神农、黄帝。东跨院为四合院，为守庙道士寝舍。正殿后左右各有配殿三间，正面是后阁，面阔五间15米，宽高各7米，前廊后厦，中间供泥塑贴金城隍像。东套间有木雕城隍爷和城隍奶奶坐像，中间置机关，一踏即可立起，堪称一绝。

1928年德县县政府拆掉神像，将城煌庙辟为中山市场、招商设肆东廊房、西跨院三皇殿改为说书场，大殿东建起容800座位的国民大戏院，变成了州城的商业、娱乐场所。1946年德州解放后，市政府曾将教育馆、青年俱乐部、德州市文教局先后设于此地。如今此处依然是德城的商业中心。