宣统元年，扩修庙宇时，有巨蟒出现，故称青龙寺。又因供奉玉皇大帝，民间多称玉皇庙。

宣统三年，举行隆重的开光仪式。据传自开光以来，青龙寺香火鼎盛，求神祈福，求吉化灾，求寿祛病，求能立业，求子承续，求仕途升迁顺利，均有灵验。

抗日战争期间，宫观遭遇破坏，但当地信众常到宫观上香祈福。

2009年以来，王春深居士等投资重建，扩大建制，建灵霄宝殿、灵官殿、药王殿、元君殿、三官殿、财神殿、钟楼、鼓楼等，供奉22位真神，更名为青龙观。

2011年8月，威海市民宗局正式批准设立青龙山道教活动场所。

2015年5月9日，乳山青龙观由北京市道教协会冯园平（冯高欣）道长住持。