唐宋以降，古冈州即新会，象山南簏有一紫云洞是道教信徒布教活动之地。据《新会县志》记载，清代岭南道教兴隆民间信仰广泛，同治元年（1862年）就有道人在紫云洞内奉祀吕洞宾祖师，当地传说吕祖为百姓消灾造福，非常灵验，因此紫云洞香火鼎盛，游人香客络绎不绝。时至民国期间，仅有道士梁荣在会城紫云洞守祠，后被毁于战火。

为弘扬道教文化，恢复旧观，上世纪90年代，信众倡议重建紫云洞。在热心人士积极倡导和地方政府的支持下，1996年经广东省宗教事务部门批准，新会市荣誉市民、香港著名实业家谭兆生前以“谭兆慈善基金”的名义捐资3500多万元复建紫云观，由我国著名建筑专家仿照道教传统，依照明清建筑风格而设计。2002年6月26日竣工，现任住持刘嗣传道长是新会政协第12届常委，在太极拳领域颇有造诣，多次应邀到国内外进行学术交流，使新会紫云观及太极拳名扬四海。

紫云观碧拱飞檐、雕梁画栋、做工精细。远望这座仿古建筑群，流光溢彩，气势非凡。进入山门后，两边分别是钟楼和鼓楼，中间有一座汉白玉石雕砌的会仙桥。各建筑物的梁柱和走廊间绘制了花鸟、山水、人物图画，体现浓厚的古典神韵。宫观内各殿堂安坐的神像有灵官护法、玉皇大帝、三清道祖、吕洞宾仙师、黄大仙、斗姆、六十太岁、关圣帝君、北帝、李涵虚祖师、观音大士、天后、龙母等九十多尊。神像雕塑，道骨清相，神态逼真，形象慈祥、威严、端庄。