在市区民主路万寿巷。寺始建于隋代，初名缘化寺。唐初称善兴寺。唐显庆二年(657)建舍利塔于寺内。开元二十六年(738)改名开元寺。宋代又改名永宁寺、宁寿寺。元顺帝赐书“圆觉”二字，故又名圆觉寺。明代复名宁寿寺。清代称万寿寺。民国后仍称开元寺。据《临桂县志》记载，远在唐代，开元寺曾因纱灯延火烧毁而重建。明洪武二年(1369)又毁于火，洪武十六年(1383)再修建。清顺治十五年(1658)和乾隆五十七年(1792)线国安、李宜民也先后进行过修缮。开元寺是桂林历史上一座名刹，唐天宝七年(748)，鉴真和尚第五次东渡扶桑(日本)受阻辗转来到桂林，曾与日本僧人荣睿普照等数十人，滞留寺中一年有余。但到清末，寺已荒废成“停柩庄舍”了。今仅存舍利塔。寺院房舍多毁或已改建作为他用。