此庵初建年代己无从考查。据耄耋老人回忆，自清代中叶至抗日战争以前，曾三次重修；最后一次重修为西田庄田老捷、戴集戴殿先和马桥马立人经办，他们都是素孚众望的秀才乡绅。

此庵有前后两殿，砖瓦结构，造型庄严古朴，雕梁画栋，金碧辉煌，雄伟壮观，具有典型的民族建筑风貌。

后大殿三间，中间出厦，两根红漆明柱立在青石鼓座上。殿顶是鸳鸯瓦，檐瓦下垂，形如牛舌。滚龙脊上由龙形脊砖组成二龙戏珠图案；脊中间修一个庙上庙，内有姜尚像，叫做“神上神”。小庙两侧各有两个小猴子，脊端有龙头，屋山是风火山。殿中塑有观音菩萨像，两手托着红孩儿，后有娃娃山，遍布泥娃娃，还有一座闭门小庙。神台上置一香炉和一对烛台，前面八仙桌上有一套紫泥茶具，桌前八砖地上放一圆形蒲垫，供香客拜神。东梁上悬吊一面大鼓，粗约两人合抱。东间塑窦真阁夫妇像和站班。西间是老僧住室。

前大殿三间，造型与后殿相似，略矮，中间无出厦，脊上置避雷针。殿内正中间塑东岳大帝像和站班；东间塑关圣帝君像，周仓持大刀、关平捧大印分立两侧，东屋山还有黄天化像；西间是气三官铁像，并有铁神站班。

配殿两小间，比前殿低得多，前大殿东墙开有小门与配殿相通。西间是大门通道，门楣上额白粉墙上题“白云庵”三个金字，雄厚遒劲，为清代秀才田稔手迹。过道东西墙边各立石碑一块。东间名“三义堂”，塑牛王、土地和财神像，鬼、判站班。

东廊房是六间海青房。南三间为客屋，供来往僧、道、尼姑、行旅客商、乞丐等人借宿。北三间正中塑神医华佗像和站班；北间塑大红马一匹和弁童，南间为小沙弥宿舍。

西廊房是四间草房，南两间是牛屋、草房，北两间是厨房、磨房。

大院中砌一道砖墙，正中是大圆门，分为两个小院。前院空无设施。后院东侧有大松树一棵，有铁铸上层圆形伞式带尖、底座两耳三足如鼎形的香亭一座，还有一大铁钟，悬于木架上。每逢朔望年节晚上，万籁俱寂之时，和尚奋力鸣钟数十响，声闻十余里。

大门外，五棵大槐树一字排列，宛如门卫。东南路边有石井一眼，泉水清冽甘甜。

特别值得一提的是庵中壁画，无论工笔还是写意，皆维妙维肖。后大殿东壁画“八仙过海”；南墙门楣画“唐僧取经”；西间箔墙上为“花鸟四季平安”屏。

前大殿东墙画“龙”，龙下画“三英战吕布”；西墙画“虎”，虎下绘“五岳归天”；后墙画“刘备江东赘亲”；前墙门楣绘“苏武牧羊”。配殿东墙画“旭日东升”，一轮红日从东方喷薄而出，霞光万道。

每年农历二月六日和九月九日逢会，据传说是华佗的诞辰和忌日，会期一至三天。承平丰收年景，有梆剧、花鼓、杂技、拉魂腔、拉洋片等文娱活动；有占卦、相面、佛道讲经、帮派收徒等迷信活动；有开鸨、推-、掷骰子、打麻将等-活动；庵周围卖吃喝的、做小生意的，应有尽有。很多善男信女或徒步或乘车骑马专程进香。有的人因病向华佗祈祷求药；有的人因娇儿病重投医无效而求神治病。偶有病愈者，穷人把孩子舍给庙里当小和尚；富家等孩子十二岁时，唱三台大戏，让孩子倒骑驴绕庙三圈，老僧用笤帚打出庙门“还俗”。婚后久不开怀的妇女或有女无子者，来庙“拴儿”。更多的人是来看热闹的，足有数千人，摩肩接踵，熙熙攘攘。庵周围黑棚、白棚一望无际。庵门前，游僧、乞丐端着小笸篮，哀求施主撂香钱。华佗殿、后大殿搁放大笸篮，由庙僧看管，香客随意施钱。

此庵与坛城集上、下寺，白沙集白沙寺，曹市集曲水寺属同一佛门流派。其禅师盛临五及其徒田心法圆寂后，都葬在该庵僧人墓地。此庵有120亩庙地。清末废除科举制后，在此办学。

建国后，设立戴堂完小，神像全毁。“文革”后，改立初级中学。